США ввели беспрецедентные санкции против нефтяного сектора РФ
В последние дни своего правления администрация Джо Байдена нанесла сокрушительный удар по российскому топливно-энергетическому комплексу, введя самые жесткие за всю историю санкции. Впервые под прицел попали гиганты нефтяной отрасли — «Газпром нефть» и «Сургутнефтегаз», а также стратегически важные СПГ-проекты: «Портовая СПГ» «Газпрома» и «Криогаз-Высоцк» НОВАТЭКа. Теперь любая организация или частное лицо, взаимодействующие с российским энергетическим сектором, рискуют оказаться под санкционным прессом США.
10 января Министерство финансов США выпустило новый пакет драконовских мер против российской нефтегазовой индустрии. В печально известный SDN List включены не только крупнейшие компании с их руководителями — Александром Дюковым и Владимиром Богдановым, но и амбициозный проект «Восток Ойл» «Роснефти». Под удар попали свыше 180 судов нефтяного флота, трейдеры, сервисные компании и ключевые фигуры топливно-энергетического сектора.
В беспрецедентном заявлении американского Минфина говорится, что отныне любое взаимодействие с российским энергетическим сектором — даже планируемое — может привести к включению в санкционный список. По словам Сергея Гландина, партнера BGP Litigation, новый пакет расширяет перечень из 16 секторов экономики РФ, подверженных ограничениям. Если раньше санкции против нефтедобычи носили секторальный характер, то теперь достаточно просто работать в сфере добычи нефти и газа, чтобы оказаться под блокирующими санкциями США.
Нефтяные гранды
Масштаб удара впечатляет: на «Газпром нефть» и «Сургутнефтегаз» приходилась пятая часть российского нефтяного экспорта. «Сургутнефтегаз» ежемесячно отправлял на экспорт 1,9-2,2 млн тонн, «Газпром нефть» — 1,6-1,8 млн тонн. Теперь все операции с этими компаниями должны быть полностью свернуты до 27 февраля — дедлайна, установленного американскими властями.
В санкционный список вошли десятки ключевых активов обеих компаний. Среди них — стратегически важные Московский и крупнейший в России Омский НПЗ «Газпром нефти», «Газпром нефть шельф» с уникальным Приразломным месторождением в Арктике, сербская NIS. Также под ударом оказались гигантский Киришский НПЗ «Сургутнефтегаза», Сургутнефтегазбанк и другие структуры нефтяного гиганта.
«Сургутнефтегаз» хранит молчание, в то время как «Газпром нефть» заявляет о готовности к негативным сценариям, подчеркивая необоснованность санкций и их противоречие принципам свободной конкуренции.
Эксперты и участники рынка единодушны: новые санкции окажут сейсмическое влияние на весь российский нефтяной сектор. Ожидается значительное увеличение дисконтов на нефть и нефтепродукты, взлет ставок фрахта из-за острого дефицита «чистых» танкеров, серьезные проблемы с проведением платежей.
По мнению Андрея Рябинина из коллегии адвокатов Delcredere, этот санкционный пакет бьет сразу по двум фронтам: расширяет список компаний-экспортеров и наносит сокрушительный удар по финансово-юридической и логистической инфраструктуре. Марк Шумилов из «Ренессанс Капитала» прогнозирует временное снижение экспорта с последующей нормализацией потоков, но предупреждает о неизбежном росте дисконта на российскую нефть из-за увеличения транзакционных издержек.
Сервис и флот
Беспрецедентные адресные санкции обрушились на сервисный сектор нефтегазовой отрасли, особенно уязвимый после ограничений 2022 года на импорт западного оборудования и технологий. В черный список попали 35 компаний, включая «Технологии ОФС» (экс-активы Baker Hughes), «Газпром шельфпроект», работающий на арктическом и сахалинском шельфе, «Инвестгеосервис» — ключевой буровой подрядчик НОВАТЭКа, «РН-Бурение» «Роснефти» и бывшее СП «Газпрома» с Wintershall «Ачимгаз».
Санкционная волна накрыла 180 судов российского нефтяного флота, крупнейших страховщиков морских рисков — «Ингосстрах» и «АльфаСтрахование», а также ряд нефтетрейдеров. Сергей Гландин подчеркивает: американцам теперь запрещено любое участие в нефтедобыче, бурении, нефтесервисе и управлении российскими нефтяными компаниями. Американским гражданам, все еще работающим в российском нефтесервисе, рекомендуется немедленное увольнение.
Действующие СПГ-заводы
Впервые в истории под санкции попали действующие российские СПГ-заводы: «Криогаз-Высоцк» НОВАТЭКа и Газпромбанка (660 тыс. тонн) и «Портовая СПГ» «Газпрома» (1,5 млн тонн в год). Это произошло после того, как в ноябре 2023 года санкции остановили работу проекта «Арктик СПГ-2» НОВАТЭКа.
До санкций половина экспорта «Криогаз-Высоцка» направлялась в Бельгию, значительные объемы уходили в Испанию, заместившую отказавшихся от российского СПГ Финляндию и Швецию. «Портовая СПГ», запущенная в 2022 году, работала на спотовом рынке, поставляя СПГ в Китай, Грецию и Испанию.
Санкции затронули три ключевых СПГ-танкера: флагманский «Кристоф де Маржери» проекта «Ямал СПГ», простаивающий в море из-за санкций ЕС, и танкеры «Псков» и «Великий Новгород» из флота «Портовой СПГ».
Сербия предложила выкупить долю «Газпрома» в нефтяной компании NIS
По оценкам эксперта Александра Собко, годовая выручка «Криогаз-Высоцка» и «Портовой СПГ» от продажи СПГ может достигать $1,3 млрд. Экспортируемые ими 2,2 млн тонн СПГ — существенный объем для глобального рынка, особенно при остановке украинского транзита. Однако запуск новых мощностей — американского Plaquemines LNG (14 млн тонн), LNG Canada и других проектов — может нормализовать ситуацию к лету, несмотря на возможное зимнее напряжение на рынке.
Введены новые санкции против угольного сектора России
Санкционный список пополнили российские угольные гиганты: «Кузбассразрезуголь» (КРУ), «Кузбассразрезуголь Взрывпром» и «Красноярсккрайуголь», обеспечивающие около 15% российской угледобычи. За 11 месяцев 2023 года добыча составила 386 млн тонн (-1,4%), с прогнозом около 425 млн тонн по году.
Большинство попавших под санкции компаний, кроме КРУ, ориентированы на внутренний рынок. Российский угольный экспорт уже сокращается из-за неблагоприятной конъюнктуры и регуляторных изменений в дружественных странах. По прогнозам МЭА, экспорт угля из России в 2024 году не превысит 199 млн тонн.
Максим Худалов из «Вектор Капитал» отмечает готовность угольных компаний к санкциям и их способность работать через трейдеров. Однако юристы менее оптимистичны. Антон Именнов из Pen & Paper предупреждает о серьезных сложностях с платежами, логистикой и международным сотрудничеством. Даже несанкционные контрагенты могут отказаться от сотрудничества для минимизации рисков. Попытки обойти санкции грозят вторичными санкциями и штрафами от $368,1 тыс.
Источник: www.kommersant.ru
